Enseignements tirés de la réforme de la taxe sur les biens et services en Inde

Systèmes d'information et gestion des opérations

© HEC Paris Enseignements tirés de la réforme de la taxe sur les biens et services en Inde

Intervenante : Jing Wu (CUHK)

Salle T004

Résumé :

Les entreprises manufacturières sont régulièrement confrontées à des chocs de coûts exogènes – tels que les taxes, les droits de douane et les évolutions réglementaires – qui modifient leurs structures de coûts. Ces chocs les contraignent à un arbitrage fondamental entre la réorganisation de la production afin de minimiser les coûts directs et le maintien des processus de production établis pour préserver l’efficacité. Cet article examine ce dilemme en prenant pour exemple la réforme de la taxe sur les biens et services (GST) en Inde en 2017. Cette réforme a introduit des modifications fiscales effectives hétérogènes entre les usines en unifiant les taxes et en éliminant la taxation en cascade des intrants. À partir de données détaillées au niveau de plus de 72 000 usines de fabrication sur une période de neuf ans, nous utilisons une méthode de différences-en-différences continues pour analyser les réactions des usines. Nous démontrons que les usines confrontées à d'importantes hausses d'impôts réorientent systématiquement leurs gammes de produits vers des catégories à taux d'imposition inférieurs et adoptent deux stratégies d'ajustement distinctes : la reclassification (modifications mineures des produits préservant les capacités de production existantes) et la réorganisation (restructuration opérationnelle fondamentale avec de nouveaux intrants). Les usines aux ressources limitées privilégient la reclassification, tandis que les usines plus importantes et à forte intensité capitalistique optent pour la réorganisation. Ces ajustements engendrent toutefois un coût opérationnel substantiel : la productivité totale des facteurs diminue de 2,2 % pour chaque augmentation de 10 points de pourcentage des taux d'imposition effectifs, en raison d'une substitution « quantité contre qualité » par des intrants nationaux de moindre qualité. Globalement, ces résultats mettent en évidence un compromis fondamental entre coût et efficacité et offrent des perspectives précieuses tant pour les gestionnaires soucieux de renforcer leur résilience opérationnelle que pour les décideurs politiques concevant des réformes fiscales d'envergure.